SafeZone Stop - Desenvolvido por Alexander Elder

Análise Técnica: opere com o método de stop desenvolvido por Alexander Elder

  Depois de explorar os métodos de backtesting e avançar no mundo da computação, o projeto “Manejo de Risco” volta a falar sobre stop loss e stop gain, desta vez através do método de Alexander Elder.
Em seu livro Aprenda a Operar no Mercado de Ações, best-seller internacional lançado em 2002, o trader profissional reserva dois capítulos para falar sobre gestão de patrimônio e métodos para aperfeiçoar o ponto de entrada e saída da operação. No final do sexto capítulo, Elder lança uma pergunta - Uma vez no trade, onde você deve alocar seu stop? Para responder “uma das perguntas mais difíceis da análise técnica”, ele sugere o uso do SafeZone Stop.
SafeZone Stop
A metodologia desenvolvida por Elder pode ser considerada uma alternativa às técnicas de Trailing Stop que utilizam o ATR (Average True Range) como parâmetro, uma vez que atrela o stop à volatilidade, e ao SAR (Stop and Reverse).
De acordo com o trader, o principal objetivo do SafeZone é minimizar os rompimentos falsos dos indicadores em meio a uma tendência e alocar o stop fora desta zona de “ruído”, onde o trader poderá ser estopado precocemente.
Para isso, Elder calcula o movimento direcional do ativo, como é feito através do ADX (Average Directional Index), criado por J. Welles Wilder, com o objetivo de medir quão intensa é a tendência de um determinado ativo.
Aviso importante!
Antes de descrever o método que Elder desenvolveu, é bom ressaltar que este famoso trader criou o SafeZone Stop para ser utilizado em mercados com tendência de alta ou de baixa definida, ou seja, haverão múltiplos rompimentos falsos caso seja utilizado em mercados em congestão.
Portanto, para definir a tendência do mercado, Elder recomenda utilizar a média móvel exponencial de 22 dias plotada no gráfico, a fim de definir qual stop irá empregar no trade.
Metodologia
Em seu livro, Elder apresenta o método de como calcular o movimento direcional do ativo em movimentos de alta, inicialmente. Para isso, o investidor deverá registrar em uma planilha todos os fechamentos em baixa do ativo no período estudado, adicionar as mínimas e dividir a soma pelo número de candles registrados.
A partir deste cálculo, o investidor terá a média direcional de queda (Average Downside Penetration) para o período escolhido, que, segundo Elder, “reflete a média do nível de ruído durante a tendência de alta”. Contudo, como o trader havia dito, devemos alocar o stop longe destes ruídos de mercado. Para isso, Elder sugere multiplicar o Average Downside Penetration por um coeficiente, entre 2 e 3, que deverá ser ajustado pelo investidor.
Com o resultado da multiplicação, subtraia pela mínima do pregão anterior e coloque seu stop no ponto encontrado. Se a mínima de hoje for menor que a mínima de ontem, não desloque seu stop, pois ele está condicionado a acompanhar tendências de alta. O inverso será realizado para calcular o SafeZone Stop quando o ativo estiver em tendência de baixa.
Caso não queira desenvolver tal planilha, algumas plataformas de negociações, como o ProfitChart, da Nelogica, disponibilizam automaticamente o cálculo dos dois métodos e já dispõe o resultado no gráfico, via uma linha abaixo dos candles, como será exemplificado a seguir.
Operando na alta
Para ilustrar a funcionalidade do SafeZone Stop de tendência de alta (baseado na média móvel exponencial de 22 dias), foi sumulada uma operação junto aos papéis ordinários da Lojas Renner (LREN3), uns dos destaques de alta do Ibovespa neste ano.
Neste exemplo, o ponto de entrada foi o rompimento dos R$ 44,50, sinalizado pela seta vermelha do gráfico. A operação durou 14 dias e rendeu 6% para o trader, estopado na primeira seta verde do gráfico.

SafeZone de 22 períodos e coeficiente 3

Operando na baixa
O mesmo foi feito com os papéis preferenciais da TAM (TAMM4), mas utilizando o SafeZone Stop de tendência de baixa, tendo em vista a queda próxima de 40% acumulada pela ação entre janeiro e junho deste ano.
Nesta simulação, o trader, que já havia visualizado um candle de topo no dia 11 de janeiro, esperou o rompimento do pivô de baixa com um volume acima da média em R$ 37,00 no dia 21 de janeiro e realizou o aluguel do papel. A operação, iniciada na seta verde do gráfico e finalizada na seta vermelha, durou 9 dias e rendeu ao investidor cerca de 7,50%.

SafeZone de 22 períodos e coeficiente 3

Teste para encontrar o seu setup
Assim como todos os indicadores propostos, é importante que o investidor realize o backtest do SafeZone Stop conforme seus parâmetros de trade, para encontrar o melhor setup operacional. Neste caso, o trader deverá encontrar a média móvel exponencial e o coeficiente que se encaixe melhor aos seus objetivos.
Alexander Elder se apresentará no Brasil no próximo dia 26 de setembro, no 1º Seminário Cardin Investimentos.
Fonte: Infomoney